Cum sa te listezi
Oferta publica – cea mai uzuala modalitate de a atrage o baza larga de investitori este printr-o oferta publica, dedicata tuturor investitorilor, atat investitori de retail, cat si institutionali. Ofertele publice inseamna prima vanzare a obligatiunilor catre public si listarea acestor obligatiuni la bursa de valori, dupa indeplinirea celor de mai sus. Pentru oferta publica de obligatiuni pe AeRO este necesar doar un memorandum*.
Plasament privat – este o oferta de obligatiuni adresata unui numar limitat de investitori, prin care pot fi distribuite obligatiuni nou emise inainte de listarea acestora. O serie de conditii trebuie indeplinite pentru a putea realiza un plasament privat, una dintre acestea fiind un numar de maxim 149 investitori catre care se adreseaza oferta. Pentru plasamentul privat de obligatiuni pe AeRO este necesar doar un memorandum*.
* Memorandumul este un document scurt de prezentare a companiei si care include, totodata, si informatii privind destinatia fondurilor atrase de la investitori, procedura de selectare a potentialilor cumparatori, numarul de obligatiuni emise si pretul obtinut, metoda de alocare si alte informatii relevante. Dupa admiterea la tranzactionare, memorandumul este publicat pe site-ul Bursei de Valori Bucuresti, in sectiunea dedicata emitentului.
Memorandumul este un document mult mai scurt si concis decat Prospectul, care este necesar pentru orice tip de listare la Bursa de Valori Bucuresti.